A periódusos rendszer 79. eleme ősidők óta kiemelt szerepet tölt be az emberiség életében. Az arany az elmúlt évezredekben, az azték birodalomtól kezdve a középkori Európán át egészen a Wall Streetig, a vagyon és a gazdagság egyik szimbólumává vált. A modern pénz- és Az olykor túlfűtötté váló és válságba sodródó tőkepiacok megjelenése óta pedig a világ legismertebb menekülőeszközévé avanzsált a fizikai arany.
A csillogáson és a legendákon túl
Sajnos az „aranyérme másik oldala” korántsem olyan fényes, mint azt elsőre a legtöbben gondolnák. A mohó kereskedők és a felelőtlen árfolyamspekuláció miatt tönkrement befektetők éppúgy megtalálhatóak a csillogás mögött, mint félmagyarázott, vagy elfelejtett történelmi tények.
7 érdekesség az aranyról
- Manipulált, mesterséges árfolyamok: Az aranystandard rendszernek köszönhetően az arany árfolyamát sokáig mesterségesen rögzítették az amerikai dollárhoz. Az 1833-1971 közötti időszakban ennek eredményeképpen gyakorlatilag fix volt az arany árfolyama, bár azt a Nagy Gazdasági Válság (1929-33) miatt egyszer korrigálni kényszerült az Amerikai Egyesült Államok elnöke. Ez a 137 év alapozta meg az arany értékállóságának és kiszámíthatóságának a legendáját, ami azonban már 47 éve megszűnt. 1971 óta ugyanis az arany ugyanolyan eszköz a tőzsdén, mint a vállalatok értékpapírjai, aminek aktuális árát kizárólag a mindenkori kereslet-kínálat határozza meg.
- Korábban az ezüstté volt a főszerep a parketten: 1971 előtt a befektetők egyáltalán nem tekintettek befektetésként az aranyra, hiszen a manipulált árfolyam semmiféle nyereséggel sem kecsegtette őket. A piaci szereplők nagy része az ezüstre fókuszált, aminek árfolyamát agyafúrt ezüstszindikátusokkal próbálták meg több ízben is befolyásolni. Ezek jelentős része semmiféle sikerrel sem járt és hamar elbukott.
- Arany beszolgáltatás elnöki rendeletre: A Nagy Gazdasági Válság után kialakult vészhelyzetben 1933. március 9-én, Roosevelt elnök rendeletben tiltotta be az arany felhalmozását az egyének és vállalatok számára. Így a magánvagyon részét képező 100 dollár feletti aranykészletet és az ipari felhasználás esetén rendelkezésre álló jelentős aranytöbbletet is be kellett szolgáltatni a FED számára.
- Kanadának egyáltalán nincs aranytartaléka: 2016 első negyedévében Kanada eladta az összes aranytartalékát, ami igencsak nagy visszhangot váltott ki a piacon, s jól jelzi a kanadai gazdasági szakemberek álláspontját az arany gazdasági jelentőségével kapcsolatban.
- Svájc is eladta aranykészletének mintegy 2/3-át: Az alpesi államra a világ egyik legnagyobb aranykészletével rendelkező országaként szokás hivatkozni, amire rá is szolgál 1040 tonnányi aranyával. Ami viszont még érdekesebb tény, hogy a 2000-2008 közötti időszakban Svájc 2590 tonnányi készletét 1040 tonnára redukálta.
- Paradoxon az aranyérmék körül: A aranyérmék között egy furcsa paradoxonra lehet figyelmes a szemfüles befektető, ami nagymértékben meghatározhatja pénzügyi sikerét az érmevásárlások kapcsán. Az új kibocsátású ún. gyűjtői érmek egy része ugyanis, azok alacsony ezüsttartalma miatt teljesen alkalmatlan rendszeres megtakarításra. Ebben a szegmensben tehát furcsamód a megtakarítóknak is a nagy tisztaságú, ún. „négykilences” befektetési érmeket érdemes megvásárolniuk. (ez egyébként az összes nemesfém érmére igaz)
- Magyarország aranytartaléka: Hazánk a rendszerváltás előtti években 73,2 tonnáról 3,1 tonnára csökkentette a korábban felhalmozott aranykészletét, ami azóta sem változott. Meglepő, de így is 4 olyan ország (Málta, Izland, Észtország és Luxemburg) van még Európában, akinek kisebb az aranykészlete, mint hazánknak. A 3 legnagyobb aranytartalékkal rendelkező állam Európában: Németország, Franciaország és Olaszország.
Apokalipszis? Felejtse el az aranyat!
Ha valóra válna az egyik „science fiction” forgatókönyv és egy gazdasági- vagy természeti apokalipszis következne be, akkor sem jelentene különösebb védelmet az arany. Megszűnne az árfolyamok nyilvános közlése, vagyis nem a tőzsdéken összegyűlő kereslet-kínálat, hanem a szükség határozná meg az árat.
Tanulságok aranybefektetéshez
A fenti tények természetesen nem jelentik azt, hogy ne létezne olyan gazdasági körülmény, amikor érdemes lenne portfóliója egy kisebb részét aranybefektetéssel színesíteni. Legyen azonban mindig körültekintő: Ne a félelmeire, hanem a józan eszére hallgasson az aranybefektetések során is.
A gazdasági szakemberek döntő többsége a vagyon maximum 3-8 százalékban határozza meg azt a portfólióméretet, amit nehéz és veszélyes időkben (!) érdemes aranyban tartani.
