Az olyan tényezők, mint az erős fogyasztói költekezés, az alacsonyabb infláció, valamint a kedvezőbb szabályozási és kamatkörnyezet számos lehetőséget kínálnak. Megmutatjuk, miért tartjuk most jó befektetésnek az ágazatot, amelynek legígéretesebb részvényeiből Megatrend és Innovation Trend alapjainkba mi is előszeretettel válogatunk.
A FinTech iparág globális bevételei 2023-ban meghaladták a 320 milliárd dollárt, 14%-os éves növekedést mutatva. Ez a pozitív tendencia várhatóan 2025-ben és utána is folytatódik, előrejelzések szerint az iparág a jelenlegi méretének akár ötszörösére is nőhet 2030-ra. Az olyan kulcstrendek, mint a digitális pénzügyi megoldások globális térnyerése, valamint a kripto- és mesterséges intelligencia integrációja tovább gyorsíthatják a növekedést.
Forrás: BCG
Az elmúlt években bevezetett költségcsökkentési intézkedések kezdik éreztetni pozitív hatásukat a FinTech szektorban, jelentősen javítva a nyereség kilátásokat: az elmúlt évben az átlagos EBITDA-margin 9%-kal javult. Az iparág vezető szereplői, például a biztonságos fizetést garantáló PayPal és a személyes pénzügyekben segítő SoFi, az elmúlt évek gazdasági bizonytalanságait költséghatékonysági intézkedésekkel és innovációval kezelték. Az új termékek, például az AI-alapú megoldások és a kriptointegráció, nemcsak a felhasználói élményt, hanem a vállalati bevételeket is javították.
Az iparágban általános tendencia figyelhető meg a nyereséges növekedés felé, amit a költséghatékonyság, a termékinnováció és a nemzetközi terjeszkedés ösztönöz. A PayPal például 2024 harmadik negyedévében a vártnál jobb nyereségről számolt be, emellett a teljes fizetési forgalom 9%-os növekedése is felülmúlta az elemzői várakozásokat, mert a vállalat profitált a check-out technológia és az e-kereskedelmi partnerségek javulásából. Az erősebb EPS-növekedés több nagyobb fizetés feldolgozónál és tranzakciós szolgáltatónál is várható. Az újabb FinTech platformok, mint a “buy now, pay later” – hitelezési réspiacon sikeres Affirm és a SoFi szintén jelentős előrelépést értek el a nyereségesség felé.
Az Affirm 2025 első pénzügyi negyedévében a tranzakciós volumenét éves szinten 45%-kal növelte, miközben az egy aktív ügyfélre jutó tranzakciók száma rekordot ért el 5,1 tranzakcióval. A vállalat emellett az Egyesült Királyságba történő belépésével jelentősen bővítette piacát, ami új növekedési lehetőségeket teremtett. A SoFi 2024 harmadik negyedévében 60,7 millió dollár nyereséget ért el, szemben az előző év azonos időszakának 267 millió dolláros veszteségével, ezzel stabilizálva pénzügyi helyzetét.
A FinTech-alkalmazások iránti elkötelezettség is folyamatosan növekszik. Az úgynevezett „szuperalkalmazások”, amelyek egy helyen kínálnak számos pénzügyi szolgáltatást, különösen népszerűvé váltak, hiszen egy platformon belül kínálnak különféle pénzügyi szolgáltatásokat, ezzel növelve a felhasználói aktivitást és hűséget. 2024 közepére a globális FinTech alkalmazások használata több mint 30%-kal nőtt, és meghaladta a 2 milliárd aktív felhasználót. Mindeközben az olyan új technológiák, mint a mesterséges intelligencia és a kriptovaluták integrációja, szintén növelik az egy felhasználóra jutó bevételt.
Donald Trump a napokban a kripto-barátnak tekintett Paul Atkinst jelölte az amerikai pénzügy felügyelet (a SEC) élére, ráadásul Jerome Powell FED-elnök is validálta az eszközosztályt, mint az arany alternatíváját. Mindezek következtében a Bitcoin árfolyama meghaladta a bűvös 100.000 dollárt. A közelmúltbeli pozitív kriptovaluta ármozgások várhatóan növelik a kisbefektetők részvételét, ahogyan az korábbi ciklusokban is történt. Ez pedig további jutalék bevételt jelenthet a digitális pénztárcák számára. Az Egyesült Államok várhatóan kripto-barát szabályozása szintén nagy lendületet adhat az innovációnak, ami pozitívan hathat a kriptovaluták elfogadására és az olyan kapcsolódó platformokra, mint a Coinbase. Az intézményi befektetők növekvő érdeklődése is erősítheti a piacot, például az újonnan bevezetett kripto-ETF-ek révén.
A fizetésfeldolgozók erőteljesen profitáltak a fogyasztói költés stabilitásából és a tranzakciók növekedéséből. A fizetési megoldásokat kínáló Fiserv harmadik negyedéves eredményei is ezt a pozitív trendet tükrözték: a vállalat alapvető szolgáltatásai és a Clover vállalkozásoknak szóló POS (point-of-sale) moduláris megoldása jelentős növekedést mutatott. A Fiserv teljes bevételei éves szinten 7%-kal nőttek, miközben a Clover bevételei kiemelkedő 28%-os növekedést értek el, ami a 2024-es pénzügyi évre vonatkozó bevételi előrejelzések emeléséhez vezetett.
A hagyományos pénzügyi intézmények egyre inkább a fizetés feldolgozóktól vásárolnak szoftvermegoldásokat, mivel ez költséghatékonyabb, mint házon belül fejleszteni. Ez a szoftver infrastruktúra-ellátás különösen jövedelmező az olyan cégek számára, mint Fidelity National, a Fiserv és a Jack Henry, amelyek együttesen az Egyesült Államok bankjainak több mint 70%-át, valamint a hitelszövetkezetek körülbelül 50%-át szolgálják ki.
A moduláris POS-megoldások szállítói hasonló növekedést mutatnak. A POS-szolgáltató Square idei harmadik negyedévében a fizetésfeldolgozó üzletága 7,5%-os éves növekedést ért el, míg a főként éttermek számára szolgáltató Toast platformjain feldolgozott tranzakciók volumene 24%-kal nőtt ugyanebben az időszakban.
A FinTech szektor növekedése olyan trendekre épít, amelyek hosszú távú befektetési lehetőségeket teremtenek. Az ágazat innovációja, a kriptovaluták iránti növekvő kereslet, valamint az új, kedvező szabályozási környezet egyaránt megerősítik a szektorban rejlő potenciált. Ráadásul a FinTech vállalatok értékeltsége továbbra is sokkal kedvezőbb a 2021-es csúcsokhoz képest, hosszútávú átlagos árazási szintjeik alatt forognak, így ez a szektor vonzó lehetőségeket kínál azoknak a befektetőknek is, akik kedvező árazású, megatrend típusú befektetéseket keresnek. A stabilizálódó piaci környezet, a költségcsökkentési stratégiák, az innováció és az alacsonyabb kamatok mind olyan tényezők, amelyek erősítik a FinTech cégek növekedési kilátásait.
„A blog írásában közreműködő szerzők semmiféle felelősséget nem vállalnak a blogon megjelent írásaik alapján hozott befektetési döntésekért és azok következményeiért, illetve a weboldalon található adatok esetleges hiányosságaiért vagy pontatlanságaiért. A jelen blogon megjelenő írások magánszemélyek szubjektív véleményét tükrözik, nem minősülnek befektetési elemzésnek vagy ajánlásnak.”
